盈米基金且慢携手交银施罗德为用户提供投顾新体验

2023年5月13日,盈米基金旗下专注于个人理财的基金投顾平台“且慢”和交银施罗德共同举办了投资者交流会,邀请到交银施罗德投顾团队负责人刘兵、盈米基金且慢高级研究总监杨晓磊、交银施罗德投顾负责人史驰昊、盈米基金且慢内容总监石逸斌等嘉宾,和投资者就“如何让基金投资更有效”进行了深入的交流和探讨。会上,各位老师从不同的角度分享了关于基金投资的真知灼见。

图为活动现场

过去三十年,中国资本市场高速发展,拥有为投资者创造价值的巨大能力,但基金赚钱,基民不赚钱成为行业的顽疾。为了破解该困局,盈米基金且慢于2020年提出了“三分投、七分顾”投顾服务理念,即以客户的利益、认知、情绪和账户为中心,通过及时精准的内容持续陪伴客户,不断提升客户的心智与认知,来帮助客户赚取认知以内的收益。

盈米基金且慢在关注客户的体验和提升客户获得感的同时,也聚焦投顾的本质,为客户带来持续的投资收益。这次活动是盈米基金且慢和交银施罗德针对投资者投顾方式的全新探索,为投资者提供面对面了解机构专业投资人的机会,以多元方式为投资者科普教育、陪伴投资者成长。

基金投资的正确认知:了解自己的能力圈,树立合理的预期

在实际投资过程中,由于市场的波动,特别是在全球经济增速放缓的当下,投资者在面对复杂环境变化中更容易产生对生活与财富的焦虑,投资者若想投资不焦虑,至少需要了解自己的能力圈,树立合理的收益预期。

在分享互动环节,交银施罗德投顾团队负责人刘兵说到:收益率是很难预测的,但是从波动率角度看,风险其实是可控的。所以对于普通投资者来说非常重要的一点,则是明确自己的风险等级。其次是要建立合理的预期。在整个公募基金市场,优秀的基金产品很多,一般平均年化收益是在10%-15%左右。在这样的客观规律和背景下,如果说抱有预期年化能达到30-50%,但最大回撤在两到三个点,甚至是十个点,其实是不太合理的。这种投资品种坦白来说也是不太存在的。所以在投资时,大家不妨先定位自己的风险等级,比如通过能接受的波动率、回撤水平,确定自己能承受的风险等级,然后去配置相应的产品。尊重市场的规律,做好风险管理,或许能让投资不那么焦虑。

图为:交银施罗德投顾团队负责人刘兵

盈米基金且慢高级研究总监杨晓磊表示,在资本市场中对自己的认知很重要。对于普通投资者来说,首先需要了解自己的能力圈在哪,并了解自己和市场里投资者的平均水平以及和市场里最专业的机构投资者相比有哪些优势和劣势,然后根据分析结果调整自己的投资目标。其次,在投资中要有弱者思维,认知到自己的能力圈有限,把专业的事交给专业的人去做。通过基金组合投资的方式,相当于团购全市场基金经理和研究员的资源,让他们为自己长期创造价值。虽然这群市场上最优秀的基金经理和投研人员,并不能保证我们每年赚钱,但是从历史结果来看,他们的长期增值幅度是值得信赖的。

图为:盈米基金且慢高级研究总监杨晓磊

基金投资的正确姿势:做好资产配置,把专业的事交给专业的人去做

要想破解“基金赚钱,基民不赚钱”的问题,除了要有正确的认知,还要有正确的解题思路。在圆桌交流环节,交银投顾负责人史驰昊表示,前两天巴菲特在股东大会说了一个非常简单朴素的道理,就是投资过程中最简单、有效的是寻找一尺围栏。意思是指我们只需要去跨越1英尺的栏杆,而避开那些我们没有能力跨越的7英尺栏杆。折射到投资中,可以明显感受到很多的投资者都在做一些非常高难度的动作。比如说择时,大家都想要低位买够筹码,然后在高位一把赎回。择时对于专业投资者来说也是很高难度的,如果把投资比作跳高或者是跨栏的话,择时类似撑杆跳,撑杆跳难度其实很大,要经过非常专业训练的选手才可能能做好这个动作,所以在操作层面并不建议普通投资者去这样冒险。其次,普通投资者其实可以通过资产配置这样“免费的午餐”去降低整个账户的波动和风险,比如像“我要稳稳的幸福”,就是通过1比9的股债配比,帮大家能够在中长期的维度里实现既定的投资目标。最后就是回到自身,了解自己到底适合什么样的配比。

图为:交银投顾负责人史驰昊

盈米基金且慢内容总监石逸斌表示:无论是基金投资还是其他投资,最重要的是要有自己的投资逻辑和体系。比如有的人天生就不喜欢高风险投资,一辈子不碰高风险的产品也没有问题,投资是为了让自己的生活更好、更富足,从而可以享受更多的人生乐趣。

如果说投资固收+就已经能满足自己的需求了,那么投资的逻辑就是让自己财富保值。那从这个角度出发就应该注意辨别投资品的底层资产,不要被花里胡哨的宣传骗到。如果是高风险偏好的投资者,那么投资逻辑就应该是牺牲低波动去换取相对较高的投资回报。然后关键是可以动态地去调整自己的认知。比如十几年前银行定期的收益能接近10%,全国都处于一个高速发展的时期,那对自己的要求就不应该太低,但如今还要求过高的收益率,那就不现实了。且慢的四笔钱核心其实就是根据你的资金久期将钱做合理的配置,而不因为受市场涨跌影响而焦虑。

图为:盈米基金且慢内容总监石逸斌

践行买方主义精神:把焦虑留给自己,帮投资者安心生活

这次活动不仅全程线上直播,为广大投资者分享正确的投资认识,引导理性的投资行为,同时也打破了客户和机构的距离,为投资者提供了深入且优质的投顾服务,提高投顾服务效率。

目前国内基金投顾模式的主要特点是为投资者提供一系列已搭配好的基金组合,顾问服务的介入程度较低。但盈米基金且慢过去多年的实践表明,提供投资建议和引导投资行为的“顾”,才是解决“基金赚钱,基民不赚钱”痛点问题的核心,也就是所谓“三分投、七分顾”。有效的顾,要通过交流、互动建立起投资者的信任,从而让投资者相信投资的逻辑和理念,改变自己的行为。

交银施罗德投顾团队负责人刘兵表示,2017年在盈米基金且慢平台上线“我要稳稳的幸福”组合其实就想通过控制好波动,提供一个相对稳健、相对能够稳稳向上的净值曲线,让客户赚到钱。选择控制相对具有一定效应的东西,也就是波动率的水平,是为了让更多客户在持有过程中更安心,不至于因为一点波动就割肉。虽然上线6年多以来,经历过各种市场情况,但“我要稳稳的幸福”波动率始终控制在3%的目标内。

过去一年市场表现不好,但我们的产品在一定程度上实现了产品不赚钱,客户可能赚钱的情况。根据我们的数据统计显示,截止到今年1月30号,不论是“我要稳稳的幸福”还是“交银全明星”的客户,整体的平均收益率都是赚钱的。虽然产品亏了一点,但是最后客户赚钱了,这其实是我们顾的一个价值。作为投顾行业的从业者我们有一个愿景,就是让客户有更多的精力去做自己的事情,把这些焦虑和烦恼交给我们。

盈米基金且慢高级研究总监杨晓磊认为,买方投顾和卖方投顾最大的区别在于,卖方投顾通常是通过热门榜、排行榜等方式经营消费冲动,而买方投顾更像是客户身边一个靠谱的朋友,会把最大的风险,最有可能发生的事情提前告诉客户,也就是俗话说的丑话说在前头。通过投前的预期管理,把客户从一个非常高的投资预期降到一个合理的、理性的、可实现的预期。其次,在用户信任的前提下,买方投顾还应该从资产配置的角度,提示客户什么时候应该买、什么时间应该卖。

盈米基金且慢作为买方投顾的践行者,通过此次活动连接了交银施罗德这类专业机构和众多愿意一路同行的投资者,共同探讨如何通过公募基金让投资者可以真正赚到钱,形成机构和客户之间关于“认知、交易和关系”的闭环,是非常有意义的一次合作,也是投顾形式的一次创新实践。未来,盈米基金且慢将会联合各方合作伙伴,通过实实在在的“顾”,建立起与客户之间的信任关系,让更多客户感受到盈米基金且慢“永远站在客户这一边”不是一句口号。

风险提示:基金投顾组合策略过往业绩并不预示其未来表现,为其他客户创造的收益不构成业绩表现的保证。基金投顾组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。投资者应自行阅读基金投资顾问服务协议、基金投资顾问业务规则、风险揭示书、基金投顾组合策略说明书等文件,在全面了解基金投顾组合策略的风险收益特征、运作特点及适当性匹配意见的基础上,结合自身情况审慎作出投资决策,独立承担投资风险。市场有风险,投资需谨慎。

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